La plataforma de futuros de criptomonedas, BitMEX, se ha estado desangrando en cuanto a fondos, ya que ha tenido gran salida de capital debido a las investigaciones de la CFTC.
Los datos recopilados por TokenAnalyst muestran que los saldos de la billetera de BitMEX han disminuido sustancialmente desde el viernes (19 de Julio). Como se puede ver en el gráfico a continuación, hubo un fuerte aumento en los retiros el 19 de julio, el día en que la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos anunció su investigación sobre el intercambio.
Los comerciantes retiraron más de $ 175.5M en Bitcoin (BTC) entre el viernes y el martes. Con solo $ 49.6M en el mismo período de tiempo, la plataforma de operaciones apalancadas registró una salida neta de aproximadamente $125M en los últimos cinco días.
Salidas de dinero de BitMEX
Como una plataforma popular para los especuladores de criptomonedas, BitMEX frecuentemente experimenta grandes salidas cuando los operadores equilibran sus posiciones. También hubo una fuerte caída entre el 26 de junio y el 2 de julio, coincidiendo con una corrección que llevó al mercado de criptomonedas a la baja en más de $80 mil millones.
Pero aunque la caída anterior fue mucho mayor, una entrada de $287.8M significó que BitMEX solo experimentó una pérdida neta de alrededor de $1.6M durante ese período de siete días.
La noticia de la investigación de la CFTC a BitMEX fue un shock para los mercados de criptomonedas la semana pasada. Aunque el regulador ha dicho que se centra en si el intercambio permitió a los inversionistas estadounidenses participar, a algunos operadores les preocupa que pueda expandirse a una investigación de otras acusaciones. En un debate muy publicitado con Nouriel Roubini, el destacado critico de las criptomonedas acusó al CEO de BitMEX, Arthur Hayes, de comerciar contra sus propios clientes.
¿Por qué son importantes los futuros?
Los derivados o futuros son contratos que “derivan” su valor del desempeño de un activo subyacente. Estos contratos traen múltiples beneficios al mercado en general. Según Gerald Chee, Director de Investigación de CoinMarketCap:
“Un mercado de derivados líquidos y vibrantes crea liquidez para los precios subyacentes y ‘estabilizados’ a medida que hay más ofertas y solicitudes disponibles para los participantes del mercado”.
Los activos digitales no son diferentes. Si bien los derivados representan hasta 80 veces el volumen total de comercio al contado de otros productos básicos, también se están volviendo prominentes en los mercados de criptomonedas. El hecho de que Bitcoin tenga un mercado de derivados tan grande lo hace menos volátil que otras criptomonedas.
Los derivados también se están desplegando en otras plataformas comerciales; Binance lanzó su propio servicio de margin trading a principios de este mes. Los volúmenes para los futuros de Bitcoin de CME, que se lanzaron en diciembre de 2017, alcanzaron un máximo histórico de $1.6 mil millones a fines de junio.
Regulaciones contra los futuros de criptomonedas
Como un intercambio domiciliado en Seychelles, BitMEX ha podido eludir las regulaciones que restringieron a muchos de sus competidores. A pesar de que la ESMA y la FCA comenzaron a tomar medidas drásticas sobre los productos de criptomonedas, BitMEX todavía ofrece apalancamiento 100:1 en CFD de criptomonedas a los inversores minoristas.
Laurent Kssis, Director de CEC Capital, dice que el daño causado por la investigación probablemente será limitado siempre que BitMEX tome medidas para excluir a los inversionistas estadounidenses de usar su plataforma.
“No creo que estemos en la etapa de cerrar una plataforma comercial tan exitosa, pero pueden reducir la cantidad de apalancamiento que se ofrece actualmente. Aunque los inversores se han mantenido con la plataforma hasta el momento, será un período interesante para presenciar el lanzamiento de Bakkt y ver si los volúmenes realmente migran”.
Los mercados se basan en la confianza, y los inversores se retirarán si creen que sus fondos pueden estar en peligro. Dado el poder de la CFTC para congelar activos, BitMEX deberá asegurar a los comerciantes que sus depósitos están seguros.
