Hoy, sin duda, se caracteriza por el vencimiento de las opciones mensuales en Bitcoin ofrecidas por el CME.
Esto se traduce en 145.000 opciones que vencen esta mañana, a las 8:00 UTC (10:00 CEST), por un valor de $1.06 mil millones.
Este vencimiento ha atraído la atención varias veces, lo que lleva a interpretaciones muy curiosas. El contrato de opciones de bitcoin no puede equipararse a las opciones de productos básicos en el CME que se liquida en efectivo, dólares estadounidenses, un activo físico.
Es probable que este vencimiento continúe atrayendo la atención en las próximas semanas si los volúmenes de negociación se mantienen en los niveles de mayo y junio o aumentan.
Desde enero de este año, cuando se lanzaron las opciones de CME, este ha sido el período con los mayores volúmenes de negociación.
Ayer, en todas las plataformas, incluidas las OTC y el Derebit principal, que ayer cotizaron más de 1.200 millones, el volumen total de negociación de opciones por primera vez fue un récord histórico de 1.800 millones.
La herramienta de opciones es utilizada cada vez más por comerciantes y mineros profesionales que, después del halving del 11 de mayo, se protegen contra el riesgo y obtienen la recompensa vendiendo opciones. No es casualidad que los volúmenes de negociación explotaron entre mayo y junio, después de la introducción de la recompensa de bloque inferior. Básicamente, algunos mineros cubren el riesgo de gestión a través de opciones.
La volatilidad se mantiene en los niveles más bajos de los últimos tres meses, que son los niveles del primer trimestre de 2020 y equivalentes a la volatilidad entre finales de 2019 y principios de 2020.
En cuanto a las fluctuaciones diarias en forma mensual y trimestral, se mantiene en 3%, los niveles más bajos desde mediados de marzo.
La expiración de las opciones de Bitcoin podría generar un aumento en la volatilidad.
En particular, será interesante seguir lo que será la reubicación de coberturas mensuales que este mes se centró no tanto en niveles de soporte entre $7.000 y $8.000 sino en una proyección para un posible aumento de precios por encima de $9.900.
Pero mejor aún, los contratos de alta cobertura se ubicaron entre $11.000 y $13.500. Estos fueron los niveles de cobertura de un posible movimiento de precios por parte de Bitcoin.
En cualquier caso, será interesante seguir los plazos en las próximas horas. El CME posee hoy el 24% del comercio total de opciones. Derebit sigue siendo el líder en derivados con el 69% de toda la cuota de mercado.
Hoy comienza con un equilibrio sustancial de signos negativos y positivos en el mercado de criptomonedas.
Mirando la lista de las monedas más capitalizadas, hay movimientos en torno a la paridad.
Para encontrar el primer signo positivo, que supera el 2% diario, es necesario bajar a la posición 13 ocupada por Chainlink (LINK), que hoy aumenta en un 2%. Entre los 20 primeros, es uno de los mejores aumentos junto con Leo Token (LEO) que vuelve a subir y alcanza más de $1.2.
Después de no poder superar el máximo absoluto de todos los tiempos el miércoles, Chainlink vuelve a funcionar hoy, volviendo a $4.73.
Por otro lado, Tezos (XTZ), justo por encima de Chainlink en la posición 12, cae un 2,5%.
Entre los primeros 50, el mejor aumento del día es para Ontology (ONT) y Basic Attention Token (BAT), ambos con un aumento del 7%.
Compound (COMP) continúa caracterizándose por la alta volatilidad que hoy aumenta un 4%, con precios que después de haber empujado por debajo de los 200 dólares en las últimas 48 horas, ahora intentan recuperarse al regresar por encima de los 250 dólares, donde han estado oscilando en estas horas.
El saldo semanal ve una prevalencia de signos negativos. El peor entre los 30 principales es XRP que desde los niveles del viernes pasado pierde alrededor del 4%. Tezos es aún peor, perdiendo 4.5%.
El mejor aumento semanal pertenece a Chainlink con un 15%. Compound, en la posición 24, sube alrededor del 50%. Entre los 10 mejores, el mejor es Ethereum, que gana un poco más del 1.5%.
La capitalización de mercado permanece por encima de 260 mil millones de dólares con el dominio de Bitcoin en 64.5%. Ethereum permanece justo por debajo del 10%. XRP también es estable en 3.07%, aunque durante el transcurso de esta semana Ripple ha empujado incluso por debajo del 3%, el nivel más bajo en los últimos tres años.
Bitcoin (BTC)
Bitcoin fluctúa hoy justo por debajo del umbral de $9.150, a un paso de los mínimos del 15 de junio que marcaron el punto de partida del subciclo mensual actual. Un subciclo que no muestra fuerza y ha pasado a la parte final, generalmente caracterizado por debilidad.
Si esto empujara los precios por debajo de los mínimos del 15 de junio de $ 8.900, habría espacio para probar los mínimos anteriores de finales de mayo en $8.600-8.800. Estos son los niveles para monitorear durante el fin de semana.
Aparecerá una señal importante con una recuperación de $9.600.
Un cierre semanal por debajo de $ 9,300 el domingo marcaría la tercera semana consecutiva a la baja para Bitcoin, un evento que no ha sucedido desde principios de marzo, aunque con una formación bajista, la de marzo, decididamente diferente de la actual.
De febrero a mediados de marzo, los niveles máximos de Bitcoin perdieron más del 60%, mientras que el movimiento actual desde los máximos de principios de junio ve una pérdida de poco más del 10%.
Ethereum (ETH)
Los precios de Ethereum se informan en contacto con los $230, el escote más bajo del canal alcista que ha estado acompañando los precios de Ethereum desde mediados de marzo.
Para ETH, es necesario mantener el umbral de 215 dólares para no ir a socavar la tendencia alcista que ha estado presente durante tres meses.
Al alza, los máximos registrados el miércoles a $ 250 siguen siendo importantes. Un aumento por encima de este nivel acompañado de volúmenes, una condición que no estaba presente el miércoles, empujaría a los precios de ETH a probar los máximos en el área de 280-290 dólares registrada en febrero pasado.
