- El criptocrimen alcanza un récord de $154.000 millones de dólares en 2025
El ecosistema del lavado de dinero a través de criptoactivos ha experimentado una transformación radical y alarmante en el último lustro. Según el más reciente reporte de Chainalysis, publicado este martes, el volumen de lavado ilícito en la cadena de bloques (on-chain) aumentó de aproximadamente 10.000 millones de dólares en 2020 a más de 82.000 millones de dólares en 2025. Este crecimiento exponencial no solo refleja un aumento en la actividad criminal, sino un cambio estructural hacia redes altamente especializadas, con las Redes de Lavado de Dinero en Idioma Chino (CMLN, por sus siglas en inglés) como protagonistas indiscutibles.
Las cifras reveladas por Chainalysis son contundentes: las CMLN procesaron 16.100 millones de dólares solo en 2025, lo que representa alrededor de 44 millones diarios movilizados a través de casi 1.800 billeteras activas. Estas redes ya abarcan cerca del 20% de todo el lavado de criptoactivos ilícito identificado a nivel global.
El informe destaca que el crecimiento de estas redes subterráneas ha sido 7.325 veces más rápido que el flujo de fondos ilícitos hacia los exchanges centralizados (CEX) desde 2020. Este fenómeno responde a una migración estratégica de los criminales, quienes abandonan las plataformas centralizadas, susceptibles a congelamientos de fondos y regulaciones KYC, para refugiarse en ecosistemas descentralizados y más opacos. De hecho, las CMLN ahora lavan consistentemente más del 10% de las ganancias provenientes de estafas de “pig-butchering” (emocionales o románticas), un tipo de fraude de inversión a largo plazo que ha cobrado miles de víctimas.
Sofisticación y especialización industrial
El estudio de Chainalysis describe un ecosistema profesionalizado que opera con una eficiencia casi corporativa. Se han identificado seis tipos de servicios distintos dentro de estas redes, cada uno con una “huella digital” de comportamiento en la cadena. Por un lado, servicios como “Black U” y plataformas de apuestas se encargan de fragmentar grandes transacciones en montos pequeños para evadir la detección automatizada. Por otro, los servicios Over-The-Counter(OTC) realizan la labor inversa: consolidan microtransacciones en grandes sumas para su integración en el sistema financiero.
En el centro de esta infraestructura se encuentran las “plataformas de garantía”, como Huione y Xinbi. Estos sitios actúan como puntos de agregación y confianza para los vendedores de servicios de lavado, aunque técnicamente no controlan la actividad subyacente y por tanto, no se incluyen en la métrica total de Chainalysis.
Chris Urben, Director General de Nardello & Co, explicó en el reporte la magnitud de este cambio operativo:
“El mayor cambio en las redes de lavado de dinero chinas en los últimos años es una rápida transición a las criptomonedas… Las criptomonedas ofrecen una forma eficiente de mover fondos discretamente a través de las fronteras sin tener que depender de la compleja red manual de libros contables informales en varios países que solía ser la norma”.
Un desafío transnacional
La resiliencia de estas redes plantea un reto mayúsculo para las autoridades. A pesar de las acciones de cumplimiento y los bloqueos, los proveedores simplemente migran a canales alternativos, lo que demuestra que atacar la infraestructura (como las plataformas de garantía) es insuficiente si no se persigue a los operadores.
Tom Keatinge, Director del Centro de Finanzas y Seguridad de RUSI, señaló que estas redes son, en parte, “una consecuencia imprevista de la imposición de controles de capital en China”. Según el experto, “los individuos adinerados que buscan sacar dinero de China y evadir estos controles proporcionan el impulso y la liquidez necesarios para servir a los grupos del crimen organizado con base en Occidente”. El panorama para 2026 sugiere que, sin una cooperación internacional más estrecha y herramientas de análisis on-chain más agresivas, la “zona gris” de las finanzas cripto seguirá expandiéndose a un ritmo vertiginoso.
