La demanda de sistemas de liquidación en tiempo real está en aumento. Los datos muestran que, en septiembre de 2018, había al menos 40 de estos sistemas operativos en todo el mundo. Se esperan 16 más para 2020, ya que los sistemas de transferencia de dinero impulsados por blockchain proliferan en la escena bancaria.
Quizás es por esto que Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, ha dicho a los legisladores que su institución está “considerando seriamente” también un sistema de pagos más rápido. La red de asentamientos más rápida le dará a la Reserva Federal una ventaja cuando compita con la red robusta en la que operan las instituciones financieras más grandes.
En una carta a los senadores, Powell dice:
“En base a los comentarios recibidos de las partes interesadas de la industria y otras partes interesadas en respuesta a la notificación de 2018 y la solicitud de comentarios, la recomendación del Tesoro de los EE.UU., así como nuestro propio análisis, y de acuerdo con el papel histórico de la Reserva Federal en los pagos, estamos seriamente considerando proceder con dos acciones descritas en ese aviso para apoyar la adopción generalizada de servicios de pago más rápidos, seguros y eficientes en los Estados Unidos”.
Sin embargo, la carta no ha señalado explícitamente un sistema de pago basado en blockchain.
A la Reserva Federal de los Estados Unidos se le pide innovar o morir
La Reserva Federal ha estado bajo una intensa presión por parte de grandes empresas de tecnología para proporcionar un sistema de pagos en tiempo real. En consecuencia, esta plataforma cambiaría la forma en que los bancos intercambian dinero. Las empresas tecnológicas han formado un sindicato llamado Financial Innovation Now. FIN tiene entre sus miembros, Amazon, Google y Apple, así como PayPal. Facebook está ausente de FIN, probablemente debido al lanzamiento de Libra, una moneda que podría acelerar los pagos si se lanzara.
Países como Suecia, Hong Kong, Australia, Dinamarca y Noruega ya han implementado sistemas de liquidación bruta en tiempo real. El Reino Unido lanzó su Servicio de Pagos más Rápidos en 2008. Sin embargo, EE.UU. se ha estado poniendo al día, con el Grupo de Trabajo de Pagos más Rápidos de la Reserva Federal prometiendo una red de pagos en tiempo real para 2020.
La FED convocó a este grupo de trabajo en 2015, con 300 organizaciones de consumidores y empresariales que entraron para formar un grupo de expertos. En diciembre de 2018, la FED insinuó que implementaría un sistema en tiempo real para competir con las plataformas del sector privado. Los pagos de la nación dependen en gran medida de la tarjeta de crédito cuyos pagos son manejados por la Cámara de Compensación Automatizada.
Los bancos más grandes se benefician del ritmo lento de liquidación de la Reserva Federal
El ACH liquida las transacciones tres veces al día, pero solo en horario comercial. Financial Innovation Now ha pedido a ACH que extienda sus horas de funcionamiento al tiempo que aboga por una solución a largo plazo. Esto solo puede ser un método de liquidación en tiempo real, administrado por la Fed.
Los bancos más grandes que ya tienen un sistema en tiempo real se han opuesto a la idea. Reduciría significativamente sus ganancias obtenidas de The Clearing House. Sin embargo, los bancos más pequeños que no son beneficiarios del sistema son totalmente compatibles con un sistema de Feds.
La Reserva Federal, sin embargo, no tiene muchas opciones, sino innovar. Con la presión tecnológica, las empresas como Facebook están trayendo al sector, el viejo sistema solo puede enfrentar el desafío de frente a través de la tecnología.
Blockchain es la solución
Las monedas digitales y la tecnología blockchain pueden provocar esta revisión necesaria. El libro mayor basado en blockchain es distribuido e inmutable y funciona en un mecanismo de consenso acordado. Automatiza eficientemente las transacciones, dándoles una liquidación cercana al tiempo real. La tecnología también tiene robustos controles antifraude.
Se cree que la renuencia de la Reserva Federal a resolver el antiguo problema de las remesas lentas ha alentado el crecimiento de las monedas digitales. Como dijo James Bullard, del Banco de la Reserva de St. Louis:
“Las criptomonedas pueden, sin saberlo, empujar en la dirección equivocada al tratar de resolver un problema social importante, que es la mejor manera de facilitar el intercambio basado en el mercado”.
