MicroStrategy, la reconocida firma de inteligencia empresarial y una de las mayores holders de bitcoin a nivel corporativo, ha anunciado una nueva y audaz iniciativa financiera. La compañía está proponiendo una oferta de notas senior convertibles por un valor de $500 millones, con la posibilidad de un incremento adicional de $75 millones, con el objetivo principal de adquirir más bitcoin. Este movimiento subraya la continua apuesta de MicroStrategy por la criptomoneda líder del mercado y su estrategia financiera innovadora.
Detalles de la oferta de notas convertibles de MicroStrategy
MicroStrategy planea emitir estas notas, que vencerán en 2032, en una oferta privada dirigida a inversores institucionales calificados. Las notas son no garantizadas, devengan intereses de manera semestral y pueden convertirse en efectivo, acciones ordinarias clase A de MicroStrategy, o una combinación de ambos. Esta flexibilidad permite a la empresa gestionar su deuda de manera eficiente mientras potencialmente se beneficia de la apreciación del capital.
Según el comunicado de la empresa, los fondos recaudados serán utilizados principalmente para adquirir bitcoin adicional y para otros propósitos corporativos generales. Este enfoque es coherente con la estrategia de MicroStrategy desde 2020, que ha visto a la empresa financiar su expansión en bitcoin a través de emisiones de deuda.
Estrategia de inversión en bitcoin de MicroStrategy
MicroStrategy ha sido pionera en la integración de bitcoin en su estrategia financiera corporativa. Desde su primera inversión significativa en 2020, la compañía ha continuado adquiriendo grandes cantidades de bitcoin, utilizando diversos mecanismos financieros para financiar estas compras.
En marzo de 2021, MicroStrategy lanzó una oferta de notas convertibles por $600 millones, adquiriendo 9,245 BTC adicionales por $623 millones en efectivo. Estas adquisiciones han elevado las tenencias de bitcoin de la empresa a 214.400 BTC, comprados a un costo total de $7.54 mil millones, o un precio promedio de $35.180 por bitcoin. A los precios actuales del mercado, estas tenencias están valoradas en aproximadamente $14.5 mil millones.
Impacto en el mercado y el precio de las acciones
La propuesta de MicroStrategy ha generado un notable interés en el mercado. A pesar de una ligera caída del 2% en el precio de las acciones en las operaciones previas al mercado, las acciones han mostrado un impresionante crecimiento de más del 30% en el último mes y un 130% en lo que va del año. Este crecimiento refleja la confianza de los inversores en la estrategia de inversión en bitcoin de la empresa y su capacidad para gestionar sus finanzas de manera innovadora.
Rescate de notas convertibles de 2025
Además de la nueva oferta de notas, MicroStrategy ha anunciado el rescate de $650 millones de sus notas senior convertibles de 2025. Este rescate se completará el 15 de julio al 100% del monto principal más los intereses devengados. Los tenedores de estas notas tienen la opción de convertirlas en acciones de MicroStrategy a una tasa de 2,5126 acciones por cada $1.000 de monto principal, lo que refleja un precio de conversión de $397,99 por acción.
MicroStrategy emitió estas notas en diciembre de 2020 con un interés del 0.75%, como parte de su estrategia inicial para adquirir bitcoin. El rescate de estas notas subraya la capacidad de la empresa para gestionar su deuda de manera proactiva, mientras continúa expandiendo sus tenencias de bitcoin.
