La obtención de airdrops en la red Solana se ha convertido en una oportunidad emocionante y lucrativa para los inversores. En este informe, exploraremos estrategias avanzadas, específicamente la delta neutral, diseñadas para aumentar los volúmenes de trading on-chain y maximizar los rendimientos.
El boom de los airdrops en Solana en 2024
El año 2024 ha visto un auge en los airdrops en la red Solana, ofreciendo a los cazadores de airdrops oportunidades excepcionales. Proyectos DeFi como JITO y BONK han marcado el camino al proporcionar beneficios significativos a sus primeros adoptantes. Además, plataformas como Jupiter están regalando miles de millones de tokens JUP, generando entusiasmo y elevando las métricas on-chain, como volúmenes de trading y número de billeteras.
Ecosistema DeFi de Solana y oportunidades de airdrops
El crecimiento exponencial de protocolos en Solana ha abierto nuevas oportunidades para airdrops, especialmente en proyectos sin tokens nativos. La descentralizada plataforma Jupiter es un ejemplo destacado, anunciando la distribución masiva de 4 mil millones de tokens JUP. Este panorama diverso genera un aumento significativo en activos on-chain, con un volumen diario que ha experimentado un impresionante crecimiento de 1 mil millones de dólares a 45 mil millones de dólares en enero de 2024.
Estrategias de Staking y Liquid Staking en Solana
La fiebre de los airdrops ha llevado a una creciente participación en staking y liquid staking (LST) en Solana. Casos exitosos, como el airdrop de Jito, han incentivado a los usuarios a delegar sus SOL on-chain mediante soluciones de terceros. Desde principios de 2023, la cantidad de SOL utilizado en LST ha aumentado de 10 millones a 17 millones, con un aumento total de aproximadamente 665 millones de dólares.
Estrategia “Delta Neutral” para maximizar participación en airdrops en Solana
Ante la creciente tendencia de los airdrops en Solana, la estrategia delta neutral emerge como una herramienta avanzada para maximizar interacciones con protocolos prometedores y obtener rendimientos independientes de la volatilidad del mercado. Al abrir posiciones en derivados y simultáneamente comprar o vender tokens spot, los inversores pueden obtener ingresos constantes mientras eliminan el riesgo direccional del mercado.
De esta manera, se obtiene un delta, que es la proporción de variación entre el precio del producto y el cambio en el precio del activo subyacente, que es igual a cero y elimina posibles pérdidas relacionadas con la depreciación de la criptomoneda negociada.
Lo que se gana es la tasa de financiación, que para que la estrategia funcione debe ser superior a los costos de comisión spot y, obviamente, debe pagar la posición perpetua abierta.
Implementación práctica en protocolos Drift y Jupiter
Para aplicar la estrategia delta neutral en Drift y Jupiter, los inversores pueden seguir pasos específicos, como seleccionar tokens con tasas de financiación más altas en Drift y abrir posiciones cortas. Este enfoque no solo genera rendimientos mediante la tasa de financiación, sino que también aumenta las posibilidades de calificar para airdrops, como el ofrecido por Drift. La colateralización de tokens comprados spot en plataformas de préstamos puede potencialmente aumentar los volúmenes de trading.
Para aplicar la estrategia delta neutral en Drift y Jupiter, es necesario seguir los siguientes pasos:
- Ir a Drift y elegir en qué token abrir una posición en función de aquel con la tasa de financiación más alta.
- Abrir una posición corta con apalancamiento 1x con la mitad del capital disponible.
- Entrar en Jupiter y comprar la misma cantidad de tokens vendidos en corto (otro 50% del capital disponible).
- Depositar el spot en las secciones “Fondo de Seguro” y “Bóvedas” de Drift para obtener rendimientos adicionales.
Al hacerlo, hemos obtenido un rendimiento igual a la tasa de financiación menos los costos de comisión de la cadena Solana incurridos en las operaciones, y al mismo tiempo hemos obtenido el airdrop de Drift.
Potencialmente, los volúmenes de trading se pueden aumentar colateralizando el token comprado spot en plataformas de préstamos para ped ir prestado en USDC o SOL y repetir los pasos ejecutados anteriormente en un bucle (en este caso, sin embargo, es importante tener cuidado de no ser liquidado).
Para que todo funcione sin problemas, es esencial calcular cuidadosamente las ganancias potenciales derivadas de la tasa de financiación y los costos de otras operaciones.
