En una publicación de blog, la compañía Chainalysis sugiere que el esquema piramidal chino PlusToken puede ser el culpable de la caída en el precio de Bitcoin. Si bien PlusToken probablemente no es el factor principal, los movimientos de fondos robados se correlacionan muy bien con las crisis del mercado.
¿Qué es PlusToken?
PlusToken era un esquema clásico de Ponzi, similar a BitConnect o muchos otros. Los fundadores prometieron rendimientos mensuales del 9 al 18 por ciento, justificados por una combinación de supuestos ingresos comerciales y mineros. Funcionó de manera similar a una ICO, ya que los estafadores vendieron PlusToken a Bitcoin, Ethereum, EOS y otros. PlusToken pudo desviar al menos $ 2 billones en criptomonedas, convirtiéndolo en uno de los esquemas Ponzi más grandes en la historia de las criptomonedas.
A fines de junio, el golpe se derrumbó cuando sus fundadores se fueron. Una de sus transacciones de billetera contenía una nota que decía: “Lo siento, nos escapamos”. Sin embargo, seis de sus fundadores fueron descubiertos y extraditados con éxito de Vanuatu, un país en Oceanía, a China.
Sin embargo, según lo informado por Chainalysis, los fondos robados continuaron moviéndose mucho después del arresto del grupo.
Estrategia ineficaz
Aunque PlusToken pagó a algunos de sus primeros contribuyentes, Chainalysis pudo probar definitivamente que 45.000 de los 180.000 BTC recolectados están controlados por los fundadores.
PlusToken ha utilizado miles de direcciones para difundir BTC e intentar que no se pueda rastrear, así como también utiliza trucos como cambios de tipo de dirección y CoinJoin. Esto parece haber sido ineficaz ya que Chainalysis realizó un seguimiento exitoso de los fondos a varios comerciantes que operan en la plataforma Huobi. Como generalmente tienen poco o ningún requisito de Conozca a su cliente (KYC), son el método preferido para lavar dineros ilegales.
Chainalysis planteó la hipótesis de que estos intentos de venta fueron lo suficientemente fuertes como para influir significativamente en el precio de Bitcoin.
La compañía correlacionó los flujos de fondos de PlusToken con los precios de Bitcoin, buscando confirmar su hipótesis. Los gráficos parecen corroborar su punto de vista, ya que cada aumento en el flujo de fondos fue seguido por una disminución de los precios, especialmente la caída del 24 de septiembre de $10.000 a $8.000.
Descubrimiento no concluyente
Chainalysis reconoció que sus hallazgos no son concluyentes y no necesariamente prueban que las ventas inducidas por PlusToken causaron la caída del precio. Al analizar la volatilidad promedio en la plataforma Huobi, la compañía pudo encontrar “una relación positiva y estadísticamente significativa, aunque pequeña, entre las transferencias PlusToken a los corredores OTC de Huobi y la volatilidad de los precios de Bitcoin del 23 al 28 de septiembre”.
Sin embargo, un aumento en la volatilidad puede tener muchas otras explicaciones. Huobi informa un volumen de más de 100.000 BTC negociados el 25 de septiembre, cuatro veces más que los 25.000 BTC rastreados por Chainalysis a través de Huobi.
Mati Greenspan, fundador de QuantumEconomics, comentó sobre los hallazgos de la compañía:
“Suena plausible para mí, pero aún no está verificado. Está muy claro que este no es el único factor, pero puede haber contribuido”, dijo Greenspan.
En un nivel lógico, el hecho de que las negociaciones de PlusToken hayan contribuido a la presión sobre las ventas de Bitcoin está fuera de discusión. Sin embargo, la magnitud de la presión es discutible: es muy poco probable que haya sido directamente responsable de la desaceleración del mercado en la segunda mitad del año. Por otro lado, el desastre de PlusToken pudo haber influido en China para tomar medidas regulatorias más duras en noviembre.
