En mayo, el gobierno chino anunció que tomaría el control de uno de los bancos comerciales fallidos del país. Ahora hay un segundo banco que requiere un rescate de uno de los bancos estatales de la república. Más que las repercusiones inmediatas para la economía china, esto significa mucho para la economía global en general.
El Banco Popular de China salva al Banco Baoshang, ICBC rescata al Banco de Jinzhou
A principios de este año, el estado, a través del Banco Popular de China, tomó el control del prestamista regional Baoshang Bank, la primera acción de este tipo en relación con un banco comercial en 20 años. Inmediatamente después llegaron los últimos informes de que el gobierno está extendiendo un bote salvavidas a otro acreedor regional, el Banco de Jinzhou. El banco tiene $100 mil millones en activos.
China es el hogar de los cuatro bancos más grandes del mundo (por activos totales). El banco más grande del país es el Banco Industrial y Comercial de China (ICBC). Ha sido la empresa pública más grande del mundo por activos totales durante siete años consecutivos. El resto de los Big Four (cuatro grandes) bancarios de China también están en la lista de los 10 principales. En China, la banca es un gran negocio. El ICBC de propiedad estatal es el custodio de más de $4 billones en activos y emplea a casi medio millón de personas.
Según los informes, ICBC invertirá hasta $ 436 millones (3 mil millones de yuanes) en el Banco de Jinzhou. Otros dos bancos estatales adicionales también invertirán a cambio de capital. Estos bancos, China Cinda Asset Management y China Great Wall Asset Management, se crearon en 1999. Esto se hizo en un intento por tratar los activos tóxicos que se originan en los cuatro grandes bancos.
El ecosistema bancario de China es una marcha del dominó
Durante años, la gente ha estado especulando que la propensión sin preguntas de los bancos chinos a extender el crédito y otorgar préstamos pondría a la economía de rodillas. Ahora, coincidiendo con una guerra comercial con Estados Unidos en pleno apogeo, los bancos privados chinos están colapsando.
En abril, la Bolsa de Hong Kong suspendió las acciones del Banco de Jinzhou. El banco no publicó su informe anual, citando “demoras”. Su auditor, la firma internacional de auditoría Ernst and Young, también terminó la relación. En 2015, Jinzhou participó en una investigación de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong sobre el Grupo Hanergy. El banco tuvo que posponer su OPI después de que la compañía de energía a la que extendió una línea de crédito de $ 1,29 mil millones (8 mil millones de renminbi) se derrumbó.
Jinzhou y Boashang están en una lista de varios bancos chinos que retrasaron la divulgación de los estados financieros de 2018. De estos, los dos bancos colapsados estaban en el top 4 de los bancos con más activos. Los expertos creen que esto puede indicar una inminente crisis de insolvencia en todo el país.
Otro banco chino que no logra aprender
China no es ajena a los rescates del gobierno. Hace apenas unos días, informes revelaron que otro banco estatal, China Construction Bank, inyectará $ 291 mil millones (2 billones de yuanes) en una de las provincias centrales de China. La provincia, Hunan, es famosa por su incapacidad para administrar las finanzas asignadas y recaudadas a nivel provincial.
Más allá de la facilidad relativamente infundada con la que los prestamistas emiten préstamos, el sector bancario en la sombra de China es otra fuerza a tener en cuenta. El propio ICBC se vio envuelto en el fracaso de Credit Equals Gold #1 Collective Trust Product. En lugar de permitir el incumplimiento del fondo, un tercero anónimo intervino para devolver las inversiones iniciales de los inversores. Esto temporalmente salvó el día, pero evitó que el mercado chino aprendiera una valiosa lección al invertir en empresas de alto riesgo. Claro por los rescates bancarios de este año, el país podría estar evitando de manera similar la evolución económica al amortiguar los golpes.
El problema de China es un problema de todos
China es una economía moderna relativamente joven y puede cometer errores de los que los mercados más maduros ya han aprendido. Pero, en general, China sigue el modelo económico occidental de emitir dinero de la nada, lo que facilita las decisiones de rescate. El problema más grande aquí es la prevalencia de prácticas económicas inestables.
La economía global no ha tomado en cuenta las lecciones del colapso del mercado de 2008 y se está preparando para otra recesión. Estamos gastando dinero que no tenemos y reponiendo nuestras acciones creando dinero Monopoly. El efecto dominó se sentirá en todas partes. China es solo un caso de estudio. La banca de reserva fraccional es una cuerda floja sin red de seguridad. No hay un solo país inmune a una caída.
Los eventos bancarios actuales de China destacan que las economías son cosas falibles. En una era en la que se crea más dinero al encender la imprenta, el mundo financiero está operando en un castillo de naipes.
