En TradingView se ha publicado una breve guía sobre cómo realizar un análisis fundamental de una altcoins.
El análisis fundamental es un enfoque analítico que tiene como objetivo establecer el valor intrínseco de un activo. En otras palabras, tiene como objetivo determinar si el activo está sobrevalorado o infravalorado.
El hecho es que el análisis fundamental de las criptomonedas, aunque tiene un enfoque algo similar al utilizado en los mercados heredados, no puede utilizar muchas de las herramientas probadas que se utilizan normalmente.
Por lo tanto, las redes de criptomonedas no pueden evaluarse utilizando los mismos criterios que las empresas tradicionales. Por el contrario, las criptomonedas más descentralizadas, como Bitcoin, se pueden analizar de una manera más similar a cómo se analizan las materias primas, mientras que para las más centralizadas, los indicadores tradicionales a menudo no dicen mucho.
Para poder proceder con cierto grado de certeza habría que identificar algunas métricas fuertes, y esto ya excluye métricas débiles como la cantidad de seguidores del proyecto en Twitter o Facebook, ya que es fácil comprar miles. de seguidores en la actualidad.
La guía para el análisis fundamental de altcoins
Para profundizar un poco más, es posible analizar las denominadas métricas on-chain, es decir, aquellas que se pueden detectar analizando las transacciones registradas en blockchains públicas.
La guía recomienda comenzar observando tres métricas en particular:
- número de direcciones activas
- valor de las transacciones
- valor de las tarifas (para tener una idea de la demanda real del mercado).
También recomienda el uso de soluciones basadas en API para el análisis o el uso de herramientas de terceros, como los informes de proyectos de investigación de Binance.
Otra información que puede resultar interesante es sobre el equipo que está detrás de un proyecto.
Por ejemplo, uno podría intentar comprender a partir del análisis de transacciones si los miembros del equipo se están enviando tokens a sí mismos oa otras personas del equipo, utilizando nuevas direcciones cada vez para intentar inflar artificialmente el número de transacciones en cadena.
O se podría leer el documento técnico y evaluar si los casos de uso previstos tienen sentido o no. De hecho, es importante determinar si el token tiene una utilidad real y si tendrá una buena adopción masiva. El documento técnico también debe resaltar cuántos tokens retienen los fundadores y el equipo, y cuántos estarán disponibles para los inversores.
Otros datos útiles para analizar son los relacionados con las experiencias pasadas de los miembros del equipo, por ejemplo, si tienen experiencia en el campo o si han recaudado fondos suficientes para llevar a cabo el proyecto. Incluso se puede ir tan lejos como mirar los registros de la empresa para ver quiénes son los accionistas, directores, etc.
Otra cosa a considerar es la competencia directa a un proyecto específico. Otra cosa a tener en cuenta es la competencia directa a un proyecto específico. En particular, conviene comprobar si existen otros proyectos que ofrezcan soluciones similares y si, por ejemplo, ya se han desarrollado más.
También sería necesario considerar los mecanismos para ofrecer tokens en el mercado, la liquidez y los volúmenes de negociación, así como la capitalización bursátil.
Finalmente, también se debe analizar la distribución inicial de tokens y los tokenomics del proyecto.
Desafortunadamente, es imposible determinar un procedimiento estándar para proceder con el análisis fundamental de una criptomoneda, porque cada proyecto está organizado de manera diferente y libera información diferente. Además, la información divulgada por el equipo no siempre es correcta.
El hecho de que los mercados de cifrado en su conjunto sigan siendo muy especulativos hace que sea aún más difícil identificar qué métricas profundas tienen un impacto real en los precios.
Por lo tanto, por un lado, es bastante difícil y complejo hacer un análisis fundamental de altcoins mientras que, por otro lado, es muy difícil obtener alguna certeza.
