Posición de opciones de Bitcoin sugiere una desaceleración estival, advierte un analista

La volatilidad implícita de las opciones de Bitcoin y Ethereum ha disminuido, anticipando una pausa en la actividad durante el verano estadounidense.

Los operadores de derivados de Bitcoin se preparan para un verano tranquilo, según un analista, con la volatilidad implícita de las opciones de Bitcoin y Ethereum mostrando una clara tendencia a la baja.

Cambios en la Volatilidad Implícita de Bitcoin

Jag Kooner, quien lidera el departamento de Derivados en Bitfinex, ha señalado que los operadores están ajustando sus estrategias en previsión de la típica disminución de la volatilidad que acompaña a la temporada estival. Según Kooner, esta tendencia se evidencia en la disminución significativa de la volatilidad implícita de Bitcoin desde mediados de abril.

Los datos recopilados por el Panel de Datos de The Block confirman esta tendencia, mostrando que la volatilidad implícita de las opciones de Bitcoin ha experimentado un descenso notable, pasando de más del 77% a menos del 60% para vencimientos de diferentes plazos, desde una semana hasta varios meses.

No obstante, Bitcoin no es la única criptomoneda que está viendo una disminución en su volatilidad implícita. Bartosz Lipiński, CEO de Cube.Exchange, ha observado una tendencia similar en el caso de Ethereum. Esta disminución se interpreta como una señal de que los operadores esperan que las fluctuaciones de precios se calmen, al menos temporalmente, mientras se resuelve la incertidumbre regulatoria en torno a Ethereum en los Estados Unidos.

Lipiński enfatizó que la incertidumbre sobre el estatus regulatorio de Ethereum podría estar llevando a muchos operadores a la espera, evitando asumir riesgos significativos hasta que haya mayor claridad al respecto.

Previsiones para los meses de verano estadounidense

A pesar de la tendencia hacia una menor volatilidad, algunos expertos advierten sobre posibles sorpresas durante los meses del verano estadounidense. Lipiński destaca que, aunque el verano suele ser un período de relativa calma en los mercados financieros tradicionales, en el ámbito de las criptomonedas, la menor liquidez estacional podría generar un aumento en la volatilidad.

Haciendo referencia al verano de 2017, conocido por el auge de las Finanzas Descentralizadas (DeFi) y el último gran rally alcista del mercado cripto, Lipiński sugiere que la menor liquidez podría exacerbar las fluctuaciones de precios, incluso en un contexto generalmente alcista.