La evolución de la inteligencia artificial no solo está transformando la manera en que las personas interactúan con la tecnología, sino también la forma en que se realizarán los pagos digitales. Un nuevo informe elaborado por Visa junto con la firma de análisis Artemis sostiene que las stablecoins desempeñarán un papel clave en la denominada economía agéntica (agentic economy), un ecosistema donde agentes de inteligencia artificial podrán ejecutar transacciones de manera autónoma.
Según la investigación, el futuro del comercio no estará dominado por un único sistema de pagos. En cambio, se perfila un modelo híbrido en el que las redes tradicionales de tarjetas seguirán siendo la principal infraestructura para las compras de mayor valor, mientras que las stablecoins se convertirán en la solución más eficiente para millones de micropagos automatizados entre sistemas de software.
Este planteamiento refleja cómo la infraestructura financiera comienza a adaptarse a una nueva generación de transacciones impulsadas por inteligencia artificial, donde la velocidad, el costo y la automatización serán factores determinantes.
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Visa proyecta una economía dividida entre macrocomercio y microcomercio
El informe, titulado “Agentic Payments from the Ground Up“, analiza el surgimiento del llamado comercio agéntico, un modelo en el que agentes de IA pueden iniciar, gestionar y completar pagos sin intervención humana directa.
Dentro de este escenario, Visa identifica dos grandes categorías de operaciones.
Macrocomercio: compras realizadas en nombre de las personas
La primera corresponde al macrocomercio, donde los agentes de inteligencia artificial actuarán como asistentes personales para ejecutar compras de tamaño similar a las que realizan actualmente los consumidores.
Entre los ejemplos incluidos en el estudio se encuentran:
- Reservar vuelos u hoteles.
- Gestionar suscripciones digitales.
- Comprar productos o servicios en nombre del usuario.
- Administrar pagos recurrentes.
Para este tipo de operaciones, Visa considera que las actuales redes de tarjetas continúan siendo la mejor alternativa gracias a la infraestructura de autorización, protección contra fraude y mecanismos de confianza ya consolidados.
Las stablecoins resolverían el problema de los micropagos
La segunda categoría corresponde al microcomercio, un segmento muy distinto al comercio tradicional.
En este modelo, los pagos ya no ocurren entre personas y empresas, sino entre aplicaciones, plataformas y agentes de software que intercambian servicios de forma constante.
El informe menciona casos como:
- Pago por llamadas a APIs.
- Consumo de recursos de computación.
- Acceso a modelos de inteligencia artificial.
- Servicios digitales cobrados por uso.
Estas operaciones suelen implicar montos inferiores a un dólar y pueden repetirse miles de veces por hora.
Visa señala que este tipo de pagos resulta poco eficiente utilizando la infraestructura tradicional de tarjetas debido a los costos fijos asociados con cada transacción.
Por el contrario, las blockchains modernas han reducido los costos de liquidación hasta fracciones de centavo, haciendo que las stablecoins sean una alternativa mucho más viable para este nuevo tipo de economía digital.
Visa apuesta por un sistema híbrido entre tarjetas y stablecoins
Lejos de plantear una competencia entre ambos modelos, Visa considera que el futuro combinará ambas infraestructuras.
La compañía sostiene que las tarjetas seguirán siendo la opción ideal para las compras realizadas dentro de las redes comerciales tradicionales, mientras que las stablecoins estarán mejor adaptadas para los pagos automatizados entre máquinas.
En palabras del informe, no se trata de elegir entre tarjetas o stablecoins, sino de aprovechar las fortalezas de cada tecnología dependiendo del tipo de operación.
Como resultado, Visa espera que los sistemas de comercio basados en inteligencia artificial adopten un flujo híbrido, utilizando distintos mecanismos de pago durante las diferentes etapas de una misma tarea.
Por ejemplo, un agente podría utilizar una tarjeta para reservar un viaje en nombre de un usuario, mientras que internamente realizaría decenas o cientos de micropagos mediante stablecoins para consumir servicios digitales necesarios para completar la operación.
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La convergencia entre las finanzas tradicionales y la infraestructura cripto ya comenzó
El informe sostiene que esta integración entre ambos mundos ya está ocurriendo.
Según Visa, varios protocolos originalmente diseñados para pagos con tarjetas están incorporando soporte para stablecoins.
Entre ellos destacan:
- Trusted Agent Protocol.
- Agent Payments Protocol.
- Visa Intelligent Commerce.
Al mismo tiempo, protocolos nacidos dentro del ecosistema cripto están integrando elementos propios de la infraestructura financiera tradicional, especialmente en aspectos relacionados con autorización, confianza e interoperabilidad.
Para Visa, esta evolución hace que la frontera entre ambos ecosistemas sea cada vez menos clara.
En lugar de competir, las redes tradicionales y las infraestructuras blockchain comienzan a funcionar como componentes complementarios de un mismo sistema de pagos.
La confianza sigue siendo el mayor desafío para la economía agéntica
Aunque la tecnología para ejecutar pagos autónomos continúa avanzando, Visa advierte que el principal obstáculo no es técnico, sino regulatorio y jurídico.
El comercio actual está diseñado bajo la premisa de que existe una persona responsable detrás de cada compra.
Sin embargo, ese supuesto cambia cuando un agente de inteligencia artificial puede tomar decisiones financieras de forma independiente.
Según el informe, los marcos legales vigentes no fueron desarrollados para este tipo de delegación de autoridad, por lo que todavía existen numerosas preguntas sin respuesta sobre la responsabilidad financiera y legal de estas operaciones.
Esta incertidumbre podría convertirse en uno de los factores que definan la velocidad de adopción del comercio impulsado por agentes de IA.
Los mecanismos actuales de reversión de pagos podrían resultar insuficientes
Visa también identifica dificultades relacionadas con la resolución de disputas.
Actualmente, los sistemas de contracargos (chargebacks), los períodos de reclamación y las reglas de evidencia fueron diseñados pensando en operaciones realizadas por personas.
En un escenario donde múltiples agentes de software ejecutan miles de transacciones por hora, esos mecanismos podrían dejar de ser prácticos.
El informe reconoce que todavía no existe un procedimiento ampliamente aceptado para revertir pagos en cadenas complejas de agentes autónomos cuando surgen errores o disputas.
Resolver este problema será esencial para que el comercio automatizado alcance una adopción masiva.
Visa busca combinar autorización tradicional con liquidación nativa en blockchain
Como parte de su estrategia, Visa afirma que pretende mantener las capacidades de autorización y confianza construidas durante décadas alrededor de las tarjetas, mientras incorpora sistemas de liquidación basados en stablecoins.
La visión de la compañía pasa por crear una infraestructura interoperable en la que ambos modelos funcionen conjuntamente, permitiendo que los pagos tradicionales y los activos digitales convivan dentro de una misma experiencia para usuarios, empresas y agentes de inteligencia artificial.
Este enfoque también responde al crecimiento del interés institucional por las stablecoins como infraestructura de pagos más allá del sector de las criptomonedas.
El interés de Visa por las stablecoins continúa creciendo
La publicación del informe coincide con una mayor participación de Visa en iniciativas relacionadas con monedas estables.
Recientemente, la empresa se unió a Stripe, Mastercard, BlackRock, Coinbase y otras compañías para lanzar Open USD (OUSD), un nuevo proyecto de stablecoin que busca compartir gran parte del rendimiento generado por sus reservas con los participantes del ecosistema.
La iniciativa refleja cómo algunas de las principales compañías financieras y tecnológicas están explorando nuevas formas de integrar activos digitales dentro de la infraestructura global de pagos.
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Una nueva arquitectura para los pagos impulsados por inteligencia artificial
La investigación de Visa y Artemis plantea un escenario en el que la expansión de los agentes de inteligencia artificial transformará no solo la automatización del comercio, sino también la infraestructura financiera que lo sostiene.
Mientras las redes de tarjetas continuarían siendo fundamentales para las compras tradicionales y de mayor valor, las stablecoins aparecen como la solución más eficiente para un universo de micropagos constantes entre máquinas, donde los costos de transacción y la velocidad de liquidación serán determinantes.
No obstante, el éxito de esta transición dependerá de resolver desafíos relacionados con la confianza, la responsabilidad legal y los mecanismos para gestionar disputas en un entorno donde los agentes autónomos ejecutarán operaciones a una velocidad muy superior a la del comercio actual. Si esos retos encuentran respuesta, la convergencia entre pagos tradicionales y tecnología blockchain podría convertirse en uno de los pilares de la próxima generación del comercio digital impulsado por inteligencia artificial.
